รัสเซล: ความต้องการถ่านหินของจีนที่แข็งแกร่งท่ามกลางการห้ามนำเข้าน้ำมันของออสเตรเลียขึ้นราคา

ทั้งถ่านหินเทอร์มอลที่ใช้ในโรงไฟฟ้า และถ่านหินโค้กที่ใช้ทำเหล็ก ต่างก็ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาและในทั้งสองกรณี คนขับส่วนใหญ่เป็นจีน ผู้ผลิต ผู้นำเข้า และผู้บริโภคเชื้อเพลิงรายใหญ่ที่สุดของโลก

มีสององค์ประกอบต่ออิทธิพลของจีนที่มีต่อตลาดถ่านหินในทะเลในเอเชียอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในขณะที่เศรษฐกิจจีนฟื้นตัวจากการระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัสและการเลือกนโยบายของปักกิ่งในการห้ามนำเข้าจากออสเตรเลีย

องค์ประกอบทั้งสองสะท้อนให้เห็นในราคา โดยถ่านหินความร้อนคุณภาพต่ำกว่าจากอินโดนีเซียเป็นผู้รับผลประโยชน์รายใหญ่ที่สุด

ดัชนีรายสัปดาห์สำหรับถ่านหินชาวอินโดนีเซียที่มีมูลค่าพลังงาน 4,200 กิโลแคลอรีต่อกิโลกรัม (กิโลแคลอรี/กิโลกรัม) ซึ่งประเมินโดยหน่วยงานรายงานราคาสินค้าโภคภัณฑ์ Argus เพิ่มขึ้นเกือบสามในสี่จากระดับต่ำสุดในปี 2564 ที่ 36.81 ดอลลาร์ต่อตันเป็น 63.98 ดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ 2 กรกฎาคม

มีองค์ประกอบอุปสงค์ดึงที่ช่วยกระตุ้นราคาถ่านหินในชาวอินโดนีเซีย โดยข้อมูลจากนักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ Kpler แสดงให้เห็นว่าจีนนำเข้า 18.36 ล้านตันจากผู้ขนส่งถ่านหินเทอร์มอลรายใหญ่ที่สุดของโลกในเดือนมิถุนายน

นี่เป็นปริมาณที่ใหญ่เป็นอันดับสองที่จีนนำเข้าจากอินโดนีเซียตามบันทึกของ Kpler ย้อนหลังไปถึงมกราคม 2017 ซึ่งบดบังเพียง 25.64 ล้านตันในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว

Refinitiv ซึ่งเหมือนกับ Kpler ติดตามการเคลื่อนไหวของเรือ มีการนำเข้าของจีนจากอินโดนีเซียค่อนข้างต่ำในเดือนมิถุนายนที่ 14.96 ล้านตันแต่บริการทั้งสองตกลงกันว่านี่เป็นเดือนที่สูงเป็นอันดับสองเป็นประวัติการณ์ โดยข้อมูล Refinitiv จะย้อนกลับไปในเดือนมกราคม 2015

ทั้งสองเห็นพ้องกันว่าการนำเข้าของจีนจากออสเตรเลียลดน้อยลงเหลือเกือบศูนย์จากระดับประมาณ 7-8 ล้านตันต่อเดือนที่ยังคงมีอยู่ จนกระทั่งมีการสั่งห้ามอย่างไม่เป็นทางการของปักกิ่งในกลางปีที่แล้ว

การนำเข้าถ่านหินทั้งหมดของจีนจากทุกประเทศในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 31.55 ล้านตัน ตามข้อมูลของ Kpler และ 25.21 ล้านตาม Refinitiv

รีบาวด์ของออสเตรเลีย

แต่ในขณะที่ออสเตรเลีย ซึ่งเป็นผู้ส่งออกถ่านหินเทอร์มอลรายใหญ่อันดับสองและถ่านหินโค้กรายใหญ่ที่สุด อาจสูญเสียตลาดจีนไป แต่ก็สามารถหาทางเลือกอื่นได้ และราคาถ่านหินก็เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งเช่นกัน

เกณฑ์มาตรฐานถ่านหินความร้อนคุณภาพสูงที่มีมูลค่าพลังงาน 6,000 กิโลแคลอรี/กิโลกรัมที่ท่าเรือนิวคาสเซิลสิ้นสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 135.63 ดอลลาร์ต่อตัน ซึ่งสูงที่สุดในรอบ 10 ปี และเพิ่มขึ้นมากกว่าครึ่งในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา

ถ่านหินเกรดนี้ส่วนใหญ่ซื้อโดยญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และไต้หวัน ซึ่งตามหลังจีนและอินเดียในฐานะผู้นำเข้าถ่านหินรายใหญ่ที่สุดของเอเชีย

ทั้งสามประเทศนำเข้าถ่านหินทุกประเภท 14.77 ล้านตันจากออสเตรเลียในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลของ Kpler ลดลงจาก 17.05 ล้านในเดือนพฤษภาคม แต่เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 12.46 ล้านในเดือนมิถุนายน 2020

แต่ผู้กอบกู้ถ่านหินของออสเตรเลียที่แท้จริงคืออินเดีย ซึ่งนำเข้าถ่านหินทุกเกรดเป็นประวัติการณ์ 7.52 ล้านตันในเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นจาก 6.61 ล้านตันในเดือนพฤษภาคม และเพียง 2.04 ล้านตันในเดือนมิถุนายน 2020

อินเดียมีแนวโน้มที่จะซื้อถ่านหินเทอร์มอลเกรดกลางจากออสเตรเลีย ซึ่งขายได้ในราคาลดเหลือเชื้อเพลิง 6,000 กิโลแคลอรี/กิโลกรัม

Argus ประเมินถ่านหิน 5,500 กิโลแคลอรี/กิโลกรัมที่นิวคาสเซิลที่ 78.29 ดอลลาร์ต่อตันในวันที่ 2 กรกฎาคม ในขณะที่เกรดนี้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากระดับต่ำสุดในปี 2020 แต่ก็ยังถูกกว่าเชื้อเพลิงคุณภาพสูงซึ่งเป็นที่นิยมในหมู่ผู้ซื้อในเอเชียเหนือถึง 42%

ปริมาณการส่งออกถ่านหินของออสเตรเลียส่วนใหญ่ฟื้นตัวจากการโจมตีครั้งแรกที่เกิดจากการสั่งห้ามของจีนและการสูญเสียความต้องการจากการระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัสKpler ประเมินการจัดส่งในเดือนมิถุนายนที่ 31.37 ล้านตันของทุกเกรด เพิ่มขึ้นจาก 28.74 ล้านในเดือนพฤษภาคม และ 27.13 ล้านจากเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นเดือนที่อ่อนแอที่สุดในปี 2020

โดยรวมแล้ว เห็นได้ชัดว่าตราประทับของจีนอยู่เหนือการปรับขึ้นของราคาถ่านหินในปัจจุบัน: ความต้องการที่แข็งแกร่งกำลังกระตุ้นถ่านหินในชาวอินโดนีเซีย และการห้ามนำเข้าจากออสเตรเลียทำให้กระแสการค้าในเอเชียต้องปรับแนวใหม่

(เรียบเรียงโดย Kenneth Maxwell)